Как орудие устрашения и истребления врагов абсолютизма, крупную роль в укреплении последнего на протяжении всего XVI в. играла святая инквизиция, основавшая свою систему массового террора на тайных доносах и диффамациях, кострах и конфискациях имущества.
Экономическое истощение
Однако экономическое могущество и политическое величие Испании XVI в. оказалось сравнительно кратковременным эпизодом в истории Западной Европы. Уже к концу этого столетия экономическое истощение Испании было доведено Филиппом II до крайней степени. Начиная с 1557 г., приблизительно каждые 20 лет (в 1557, 1575, 1595, 1607, 1627, 1647 гг.) испанские короли объявляли о своем банкротстве, временно освобождаясь от долгов за счет разорения кредиторов. Затем долги накапливались вновь, так как королевская казна оставалась все-таки пустой, и в 1693 г, пришлось понизить на х/з оклады всех чиновников, не исключая и министров. Когда же в 1700 г. умер Карл II, последний представитель испанских Габсбургов, то в государственной казне не нашлось денег даже для организации его похорон. Политическая гегемония Испании в Европе погибла в бесплодной борьбе Филиппа II с Нидерландской революцией (начавшейся восстанием 1572 г.), а ее морское могущество исчезло с гибелью Непобедимой Армады, посланной Филиппом II в 1588 г. для покорения еретической Англии. С тех пор оказались открытыми дороги в испанские колонии для голландских и английских пиратов, испанской монополии на колониальную торговлю настал конец.